Fin mars 2022, Nansen a rééquilibré ces indices. Cette activité de rééquilibrage a permis de s’assurer que les composants de l’indice satisfaisaient aux critères de liquidité et de qualité (pour en savoir plus sur notre méthodologie de l’indice, cliquez ici). De plus, nous en avons profité pour revoir nos étiquettes afin de vérifier que les composants de l’indice sont classés avec précision. Ce rapport donne un aperçu des informations recueillies grâce au rééquilibrage des indices.
Idées clés:
Azuki, Clone X et Doodles ont été ajoutés à l’indice Nansen Blue Chip-10 en raison de la formidable croissance de leur capitalisation boursière.
– Le marché NFT continue de surperformer le marché des crypto-monnaies depuis le début de l’année, avec le rendement depuis le début de l’année pour NFT-500 (ETH) à 49,9 % et NFT-500 (USD) à 37,7 %.
– Après le rééquilibrage de l’indice Nansen-500 (ETH), nous avons constaté une augmentation des NFT sociaux tandis que le poids des autres types de NFT tels que Game, Art et Metaverse a diminué.
– Les NFT Metaverse ont dominé le marché au cours du premier trimestre 2022, avec une performance depuis le début de l’année de 130,9 % lorsqu’ils sont libellés en ETH et de 112 % lorsqu’ils sont libellés en USD.
– Au premier trimestre, les NFT Blue Chip étaient les moins volatils, tandis que les NFT Metaverse étaient le segment de marché NFT le plus volatil.
Insights issus du rééquilibrage des indices Nansen
Tendances dans les sous-secteurs NFT
Indice NFT-500
Depuis le début de l’année, l’indice NFT-500 a enregistré un rendement de 49,9 % lorsqu’il est libellé en ETH et de 37,7 % lorsqu’il est libellé en USD. Lors du rééquilibrage des composantes NFT de l’indice, nous avons noté une diminution de la pondération des NFT Metaverse et Gaming dans l’indice NFT-500 (ETH), tandis qu’il y a eu une légère augmentation de la pondération des NFT sociaux dans l’indice. Les indices Nansen NFT sont pondérés par la capitalisation boursière libellée en ETH.
L’indice Blue Chip-10
Le mouvement de la capitalisation boursière est un facteur influent pour décider si une collection NFT est sélectionnée pour faire partie de l’indice Nansen Blue Chip-10. Pour ce rééquilibrage, la formidable croissance de la capitalisation boursière d’Azuki, de Clone X et de Doodles fait que ces collections doivent être incluses dans l’indice Blue Chip-10. En revanche, Bored Ape Kennel Club, CyberKongz et Pixel Vault Founders DAO ont été retirés de l’indice Blue Chip-10.
L’indice Blue Chip-10 a enregistré un rendement de 42,4 % depuis le début de l’année lorsqu’il est libellé en ETH et de 30,7 % lorsqu’il est libellé en USD.
Indice social-100
La composition de l’indice Social-100 reste relativement similaire avant et après le rééquilibrage de l’indice. Cependant, nous avons constaté une légère augmentation de la pondération des NFT d’accès et d’adhésion et des NFT de services publics.
L’indice Social-100 a enregistré une augmentation de 49,9 % depuis le début de l’année lorsqu’il est libellé en ETH et de 37,5 % lorsqu’il est libellé en USD.
Indice de jeu-50
En mars, nous avons constaté une augmentation des composants NFT liés au Game-Fi dans le cadre de l’indice Nansen Gaming-50. Cette augmentation de la pondération des NFT GameFi s’est accompagnée d’une diminution des pondérations des NFT Play-to-Earn (P2E) et des NFT Jeu de rôle (RPG). Cependant, les NFT P2E dominaient toujours le secteur des jeux NFT.
L’indice Gaming-50 (ETH) a connu la plus forte baisse de performance depuis le début de l’année par rapport aux autres secteurs NFT, avec une baisse de -24,4 % et de -30,6 lorsqu’il est libellé en USD.
Indice Art-20
L’indice Art-20 (ETH) a enregistré une baisse des prix des Art NFT depuis le début de l’année, l’indice Art-20 enregistrant une baisse de -5,5 % lorsqu’il est libellé en ETH et de -13,2 % lorsqu’il est libellé en USD. Entre mars et avril, l’indice Art-20 a vu une croissance de la pondération des NFT d’art numérique, tandis qu’il y a eu une légère baisse de la valeur des NFT d’art génératif.
Indice métaverse-20
L’indice Metaverse-20 a démontré que les NFT Metaverse étaient en tête du marché depuis le début de l’année avec un rendement de 130. 9% lorsqu’il est libellé en ETH et 112% lorsqu’il est libellé en USD. En comparant l’indice avant et après le rééquilibrage, nous avons noté une légère diminution de la pondération des NFT terrestres et immobiliers, tandis que la pondération des NFT Avatar et Utility a augmenté.
Interprétation du marché
1. Le marché NFT continue de surperformer le marché des crypto-monnaies depuis le début de l’année.
Performance du marché NFT et d’autres actifs.
Vers la fin février 2022, nous avons assisté à un ralentissement des marchés mondiaux dans la plupart des classes d’actifs. Comme pour l’ensemble du marché, le marché NFT a également connu une correction en février, avec. Cependant, au cours des 30 derniers jours, nous avons constaté une légère inversion de cette tendance à la baisse, le NFT-500 (ETH) augmentant de 5,9 % en mars. Le marché NFT continue de surperformer le marché des crypto-monnaies depuis le début de l’année avec un rendement de 49,9 % depuis le début de l’année lorsqu’il est libellé en ETH.
2. NFT-500 (ETH) reste non corrélé avec d’autres actifs.
Dans une analyse intermédiaire que nous avons effectuée fin février, l’indice Nansen NFT-500 (ETH) avait une relation inverse notable avec le secteur de la crypto-monnaie Decentralized Finance (DeFi). Cependant, la corrélation s’est affaiblie au fil du temps. Au cours des 90 derniers jours, le NFT-500 (ETH) semble être relativement non corrélé aux autres crypto-monnaies.
3. Les NFT Blue Chip sont les moins volatils, tandis que les NFT Metaverse constituent le segment de marché NFT le plus volatil.
Au cours du premier trimestre 2022, la volatilité du Nansen NFT-500 (ETH) était de 2,4 %. Lors de l’analyse de la volatilité des secteurs individuels, nous avons noté que la volatilité des secteurs NFT respectifs différait largement.
Par rapport à notre analyse intermédiaire, nos premiers résultats ont révélé que les NFT de jeu étaient les moins volatils, tandis que les NFT d’art sont les plus volatils. Cependant, avec des données supplémentaires de mars, nous avons constaté que les NFT Blue Chip sont désormais les moins volatils, suivis des NFT sociaux. D’autre part, Metaverse et Art NFTs sont le segment le plus volatil du marché NFT au cours de la période observée. La volatilité des NFT Metaverse est en grande partie due au prix des NFT Metaverse de type Asset tels que SandBox Assets. Compte tenu de la diversité et des types de NFT d’actifs métaverses, l’évaluation des prix de ces NFT est difficile. De même, la nature relativement illiquide des Art NFT conduit également à une information asymétrique sur les prix au sein du marché, ce qui pourrait être un facteur contribuant à sa volatilité. Par conséquent, l’évaluation de ces NFT peut parfois présenter un problème épineux, en particulier les pièces rares. Bon nombre de ces acteurs du marché se comportent donc comme des spéculateurs.
Commentaires de clôture
Les NFT représentent un segment du marché des crypto-monnaies à croissance rapide et dynamique, et c’est particulièrement le cas pour les investisseurs de détail. Cependant, pour les acteurs du marché des NFT qui cherchent à collecter, échanger ou investir dans des NFT, il est impératif de comprendre le paysage concurrentiel du marché des NFT.
L’indice Nansen Social-100 NFT étant en tête des rendements depuis le début de l’année, cela signale que, peut-être, une stratégie large qui comprend un large éventail de collections peut être bénéfique pour générer des bénéfices. Il est toutefois important que les acteurs du marché fassent preuve d’une diligence raisonnable suffisante lorsqu’ils investissent.
Nous attendons avec impatience notre prochain rééquilibrage sur les indices Nansen pour voir comment le marché NFT évolue à mesure que de plus en plus d’artistes, de créateurs, de constructeurs et de membres de la communauté innovent avec le marché NFT. Pour en savoir plus sur les indices Nansen NFT et sur la manière dont la profondeur de la catégorisation peut servir de signal aux utilisateurs, veuillez lire notre article sur la méthodologie des indices et le tableau de bord des indices Nansen NFT.
